一文了解CBDC(央行数字货币)总体框架

CBDC

  来源:《深度区块链:用技术重构世界》

  作者:庞宇雄

  区块链技术的提出对降低社会信用成本、改善社会信用环境有重要意义。当前,区块链技术在国内商业银行中的应用仍然处于应用探索阶段,但随着国内商业银行对此技术认识的深入,必然会有更多商业银行陆续使用区块链技术。

  而银行的竞争日趋激烈,要在市场上站稳脚跟,稳步发展,就必须要紧盯区块链技术的应用情况与发展势态,充分掌握国际和国内银行科技金融的情况,以便调整发展战略,及时采取有效的应对措施。研究应用区块链技术在商业银行中的应用具有现实意义。

  本文先带大家了解,中央银行数字货币的总体框架,及架构实现模式。

  中央银行数字货币的总体框架

  1、中央银行数字货币的运行框架

  中央银行数字货币的运行框架有两种模式:一种是由中央银行直接面向公众发行数字货币;另一种是遵循传统的中央银行 - 商业银行二元模式。在第一种情形下,中央银行直接面对全社会提供法定数字货币的发行、流通、维护服务;第二种情形下则仍采用现行纸币发行流通模式,即由中央银行将数字货币发行至商业银行业务库,商业银行受中央银行委托向公众提供法定数字货币存取等服务,并与中央银行一起维护数字货币发行、流通体系的正常运行。

  中央银行管理部门倾向于后者。原因很简单:

  一是更容易在现有货币运行框架下让法定数字货币逐步取代纸币,而不颠覆现有货币发行流通体系;

  二是可以调动商业银行积极性,共同参与法定数字货币发行流通,适当分散风险,加快服务创新。

  在二元模式下,中央银行负责数字货币的发行与验证监测,商业银行从中央银行申请到数字货币后,直接面向社会,负责提供数字货币流通服务与应用生态体系构建服务。

  原型系统按二元模式的总体设计原则,将 CBDC(中央银行数字货币)的运行分为 3 层体系(见下图):

  第 1 层参与主体包括中央银行和商业银行,涉及 CBDC 的发行、回笼及在商业银行之间的转移,原型系统一期完成从中央银行到商业银行的闭环,即通过发行和回笼,CBDC 在中央银行的发行库和商业银行的银行库之间转移,整个社会的 CBDC 总量发生增加或减少的变化,并在机制上保证中央银行货币发行总量不变;

  第 2 层是商业银行到个人或企业用户的 CBDC 存取,CBDC 在商业银行库和个人或企业的数字货币钱包之间转移;

  第 3 层是个人或企业用户之间的 CBDC 流通,CBDC 在个人或企业的数字货币钱包之间转移。

CBDC

  央行数字货币运行图

  2. 中央银行数字货币体系的核心要素

  中央银行数字货币体系的核心要素为“一币、两库、三中心”。

  一币是指CBDC:由中央银行担保并签名发行的代表具体金额的加密数字串;两库是指中央银行发行库和商业银行银行库,同时还包括在流通市场上个人或单位用户使用 CBDC 的数字货币钱包;三中心是指认证中心、登记中心和大数据分析中心。

  认证中心:中央银行对中央银行数字货币机构及用户身份信息进行集中管理,它是系统安全的基础组件,也是可控匿名设计的重要环节。

  登记中心:记录 CBDC 及对应用户身份,完成权属登记;记录流水,完成 CBDC 产生、流通、清点核对及消亡全过程登记。

  大数据分析中心:反洗钱、支付行为分析、监管调控指标分析等。原型系统要对 CBDC 表达形式进行探索,在此基础上建立中央银行数字货币系统和商业银行的行内系统,并分别实现中央银行发行库和商业银行银行库的功能。由于原型系统一期主要解决中央银行到商业银行这一层的闭环,因此现阶段不涉及数字货币钱包的内容。

  按循序渐进的原则,原型系统一期以登记中心为重点,实现 CBDC 发行、转移、回笼全过程权属登记,记录 CBDC 交易过程,同时扩展登记中心提供网上确权查询服务。认证中心在原型系统一期主要负责商业银行身份认证和管理。大数据分析中心在原型系统一期暂不涉及。

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